Варианты инвестиций в Германии

15.05.2018

Самый устойчивый и стабильный рынок – это рынок недвижимости. Поэтому покупка квартир, частных домов или коммерческих площадей является выгодной инвестицией в Германии.

Очень распространённым в последние годы стал бизнес за рубежом на основе сдачи в аренду жилой недвижимости, вилл, гаражей и других объектов (пассивный доход), открытия гостиниц, ресторанов, кафе (активный доход).

Только факты о недвижимости в Германии:

из 10 лучших городов для инвестиций – 4 находятся в Германии
немецкий рынок недвижимости растет за счет низких процентных ставок
более 120 инвесторов в сфере недвижимости отмечают тенденцию развития инвестиций на рынке Германии

Объем транзакций по классам недвижимости за последние 12 месяцев

Спрос на торговую недвижимость в Германии по-прежнему продолжает расти. Внимание инвесторов сфокусировано в основном на топ-объектах недвижимости с центральным расположением, с надежными платежеспособными арендаторами и долгосрочными договорами аренды. Огромный интерес к качественным объектам торговой недвижимости Германии ограничивает предложение на свободном рынке и образует её дефицит.
Доля сегмента офисной недвижимости 

До недавнего времени на рынке офисной недвижимости больших городов Германии наблюдался высокий коэффициент незанятых помещений. В последнее время из-за низких темпов офисного строительства и высокого спроса на офисную недвижимость ситуация коренным образом изменилась. В общей сложности 24,4 Млрд. евро было инвестировано в сектор офисной недвижимости, что в общей сложности составило 42% от общего объема сделок.

Логистическая и промышленная недвижимость на немецком рынке

Цены на промышленную недвижимость Германии варьируется в очень широком диапазоне. Низкие ставки по кредитам в немецких банках предоставляют инвесторам широко использовать возможности так называемого «финансового рычага»- кредитного финансирования. Соответственно инвестиции в логистической недвижимости набирают обороты, являясь выгодным вариантом для начала ведения собственного дела. Объём сделок совершенных в промышленной недвижимости составляет 10%. Германия имеет развитую экономику и является оптимальным вариантом для инвесторов, в том числе в сегменте производственно-складской недвижимости, о чем свидетельствует в частности спрос на объекты логистики для растущей онлайн-торговли.

Содержание отелей требуют наибольших затрат

Гостиничная недвижимость в Германии относиться к самому сложному сегменту. Рентабельность отеля зависит от ряда факторов – помимо расположения это спектр предоставляемых услуг и качество сервиса. Однако на рынке Германии зафиксирован высокий объем инвестиционных вложений именно в этом сегменте – 5,2 млрд евро, что в двое больше показателей прошлых лет. Приобретая отель, следует помнить о том, что проведение капитального ремонта и замена мебели требуется каждые 10 лет. Шансы на успех инвестиций будут высоки только при соблюдении следующих условий: солидный арендатор, большой объект, долгосрочный договор аренды.

Спрос на жилую недвижимость остается высоким в Германии

В прошлом году сегмент рынка жилой недвижимости выглядел менее интересным для институциональных инвесторов. Между тем, это был второй по объёмам сделок класс активов. По привлекательности его опережала только офисная недвижимость. Политики признали значение проблемы нехватки доступного жилья. Однако расширения строительства доступного жилья продвигается медленными темпами, земельные участки становятся только дороже в связи с ограниченным предложением. В области абсолютной арендной платы картина менее однородная. Средняя арендная плата при первом заселении в крупных городах в начале 2018 года находилась на уровне чуть ниже 18 евро за кв. м., в высшем сегменте – на 5 евро выше. Берлин, Дюссельдорф, Кёльн и Штутгарт оказались немного дешевле среднего уровня (11 и 9 евро соответственно).

Куда стоит инвестировать свои средства?

Падение доходностей гособлигаций, продолжающееся на протяжении уже нескольких лет, существенно усложняет ответ на этот вопрос. Ведь усиленный спрос на альтернативные инвестиции, в том числе объекты недвижимости, оказал давление и на их доходности. Однако в данной области падение доходности не так выражено. Коммерческая недвижимость Германии является инвестиционно-привлекательным продуктом для частных и институциональных инвесторов всего мира и особенно привлекает инвесторов заинтересованных в пассивном доходе.

Источники: BulwienGesa, банк DZ BANK AG, ZIA, ZEW

Почитать еще

В июле 2018 года World Property Journal отметил замедление роста цен на недвижимость в крупных городах по всему миру. На этом фоне европейский рынок недвижимости показывает рост активности, а самый высокий показатель роста в Европе – у Берлина

Что представляет собой инвестиционный рынок Германии сейчас? Учитывая рост цен на рынке недвижимости Германии и достаточно высокую конкуренцию, для инвестора сейчас очень важно грамотно зайти на этот рынок.

Привлекательность Германии, как места ведения бизнеса за последние годы значительно выросла. В 2018 году журнал Форбс присвоил ФРГ 13-е место в рейтинге стран мира.