Розничная торговля Германии: Актуальная динамика рынка

Рост немецкой экономики способствует развитию розничной торговли в Германии

В 2017 году экономика Германии продолжила интенсивный рост последних лет. ВВП вырос на 1,8% за предыдущий год, показав сильнейший прирост с 2011 года.

Экономика растет, потребительское настроение на высоте

Положительную динамику поддерживают растущие расходы частных потребителей, инвестиции в жилищное строительство, транспорт и машиностроение. Занятость достигла рекордного уровня 43,5 млн человек, что снова на 1% выше, чем годом ранее.

Вместе с растущими потреблением занятость является одним их ключевых факторов для развития розничной торговли и, соответственно, для инвестиций в торговую недвижимость. В первые месяцы 2017 года высокий уровень занятости поддержал личные потребительские расходы, и продолжение этой тенденции ожидается в течение всего года. Настроение немецких потребителей в первом полугодии продолжило улучшаться, и в июне индикатор составил 10,4.

Тенденции рынка:

  • Среди потребителей востребованы продовольственные и бытовые товары
  • Рост торговых площадей в 2017 году продолжился
  • Торговые компании ROSSMANN, REWE и dm — лидеры экспансии в 1-м полугодии 2018

Ожидания по доходам населения в Европе, июнь 2017 г.

Ожидания по доходам населения в Европе, июнь 2017 г.

Продолжающийся рост в розничной торговле

Каким образом благоприятная экономическая конъюнктура отражается в динамике розничной торговли? По данным института экономических исследований GfK, в 2016 году оборот торговли достиг 466,6 млрд евро (+1,5% г/г). В 2017 году данная тенденция продолжилась.

Для инвестора в торговую недвижимость актуален вопрос выбора типа объекта. Наблюдения за рынком онлайн- и стационарной торговли показывают, что 21,6% оборота в непродовольственном сегменте составила онлайн-торговля, прежде всего в сегментах электроники, канцелярии и одежды.

Именно поэтому мы рекомендуем объекты с якорным арендатором– продуктовым магазином — в продовольственном сегменте онлайн-оборот ниже 1%. Немецкие потребители неизменно приобретают товары первой необходимости в супермаркетах и торговых центрах. Роль стационарных магазинов подтверждает тот факт, что даже гигант онлайн-торговли Amazon приобретает стационарные торговые сети.

В 2017 году оборот розничной торговли в Германии составил 474,2 млрд евро. Доля онлайн-торговли в продуктовом сегменте несущественна.

Расходы немецких потребителей на продукты, косметику и бытовую химию выросли в 2016 году до 227,4 млрд евро, что позволило розничным компаниям в очередной раз увеличить оборот. Как и прежде, рост более ярко выражен в продовольственном сегменте. Связано это в частности с изменением спроса: потребители все чаще обращают особое внимание на качественные и более дорогостоящие товары — местную и органическую продукцию.

Тенденции: экспансия и модернизация торговых сетей

В 2016 году немецкие торговые компании осваивают различные направления развития в зависимости от торгового формата. В частности, крупные супермаркеты и магазины бытовой химии расширяют торговые сети. Тем временем, дискаунтеры сделали ставку на консолидацию сетей и модернизацию существующих объектов.

Магазины бытовой химии продолжают активную рыночную экспансию, расширив сеть на 3% в 2016 году. Их доля в общем числе торговых площадей выросла до 7,9%.

В сегменте дискаунтеров продолжается модернизация магазинов: объектов становится меньше, но общая площадь растет. Арендаторы воплощают в жизнь новые концепции для привлечения покупателей и для этого проводят расширение помещений.

Логотип Альди Норд

В частности, консолидацией сети занялся лидер рынка дискаунтеров ALDI. ALDI NORD существенно сократил число магазинов, при этом открыв более современные и просторные новые филиалы и расширив существующие. Средняя площадь магазинов таким образом выросла до 860 кв. м. Благодаря новой концепции сеть достигла роста оборота: компания перенесла дни распродаж на пятницу и субботу и составила конкуренцию супермаркетам.

Логотип Лидл

Лидер сегмента дискаунтеров по обороту Lidl следует рыночной тенденции: cредняя площадь сегодня составляет 860 кв. м и продолжает увеличиваться. Арендатор рассматривает помещения площадью до 1 600 кв. м и ориентируется на продажу экологичных продуктов.

Логотип Неттщ

Компания Netto расширила сеть в 2017 году за счет поглощения 51 магазинов Kaisers-Tengelmann в регионе Северный Рейн-Вестфалия и Баварии. В остальном компания делает ставку на инвестиции в модернизацию уже существующих магазинов. Один из таких проектов реализован нашей командой в 2017 году. Гифхорн Сегодняшняя цель Netto — площадь магазина около 1 000 кв. м.

Логотип Эдека

Группа компаний EDEKA завершила финансовый год 2016 с положительными результатами по обороту, в особенности в сегменте магазинов, управляемых индивидуальными предпринимателями (+3,8%). EDEKA продолжает придерживаться стратегии оптимизации сети, отказываясь от несовременных объектов.

Рыночная доля торговых форматов по торговым площадям (в %)

Рыночная доля торговых форматов по торговым площадям

Общая площадь магазинов при этом выросла, в частности за счет поглощения 338 филиалов Kaiser ́s Tengelmann. Вместе с ними к компании перешла служба доставки Bringmeister в Берлине. EDEKA существенно расширила ассортимент службы, которая таким образом стала прямым конкурентом amazon fresh.

Логотип REWE

Сеть REWE расширилась благодаря поглощению 163 супермаркетов Sky и ростом числа и площадей уже существующих супермаркетов REWE и Kaufpark. В связи с требованиями антимонопольной службы для поддержки конкуренции в нескольких регионах 11 магазинов были переданы сети Bartels-Langness.

Концерн REWE Group также получил 67 магазинов Kaiser ́s Tengelmann в Берлине. Первоначально запланированная продажа компании EDEKA не состоялась из-за запрета антимонопольного ведомства Германии, в результате чего состоялся длительный процесс распределения магазинов среди игроков рынка.

Логотип ROSSMANN

Тем временем продолжается экспансия в сегменте бытовых товаров и косметики: самая крупная сеть ROSSMANN планирует расширение сети (2 050 магазинов) с открытием 110 новых магазинов. Увеличится не только их число, но и площадь: не менее 750 кв. м (на 200 кв. м больше, чем нынешний средний показатель).

Логотип dm

Лидер данного сегмента рынка по продуктивности (оборот 7 168 евро на кв. м) — сеть dm. Финансовый год в Германии компания завершила с приростом оборота на 6,6 %. Количество магазинов выросло до 1 825.

Рыночная доля торговых форматов по обороту (в %)

Рыночная доля торговых форматов по торговым площадям

Комфорт покупателей — в приоритете для ритейлеров

В эпоху повышенной конкуренции и роста влияния онлайн-торговли все больше компаний делают ставку на то, чтобы сделать совершение покупок приятным и эмоциональным процессом.

К примеру, компания REWE тестирует новые концепции для привлечения покупателей — в частности включает в ассортимент товары, интересные для жителей конкретного региона. Растет сеть небольших магазинов шаговой доступности REWE-to-go: к концу года концерн планирует открыть 300 новых магазинов на АЗС партнера Aral. Гипермаркеты Kaufland (656) также делают ставку на модернизацию существующих филиалов. До 2020 планируется инвестировать 10 млн евро в современную концепцию с широкими проходами и новым стильным интерьером.

Первая десятка розничных компаний Германии — наиболее привлекательные арендаторы для иностранного инвестора.

Источник: Hahn Group Report